乾隆（吴孟达 饰）在前往荷花池的途中遭到了刺客徐莲（舒畅 饰）的行刺，在激烈的打斗之中，乾隆遗失了极为重要的乾坤扇。陈文杰（叮当 饰）是名响京城的天才儿童，年仅九岁便已经身为御赐状元。和养父陈青云（吴孟达 饰）、好友心远小和尚（陆逸涵 饰）一起，一行三人踏上了寻找乾坤扇，追捕行刺刺客的旅途。
风流皇帝乾隆在荷花塘祭拜红颜知已陈青莲，哪知宿敌徐莲驾驶飞天风筝越过层层警戒前来报仇。和珅之子丰绅殷德身为二等带刀侍卫，亲自乘神鹰风筝升空拦截，本想在皇上面前好好表现一番，谁知歼敌不成，反被自己安排的西洋枪炮击落。和珅高呼“护驾”，心里却担心儿子安危，一时间手忙脚乱，狼狈不堪。眼看护卫们溃不成军，乾隆只得用乾坤扇与徐莲对抗，不料徐莲武功十分了得，乾隆不但丢了扇子，差点连性命也丢了。危急时刻，一
徐莲被师傅陈青莲藏匿，正如乾隆所料，陈青莲尚在人间，荷花塘之战正是她出手相救。青莲对乾隆余情未了，又未能说服徐莲放弃刺杀乾隆，左右为难，趁徐莲昏睡时藏下乾坤扇作纪念，并留下解除师徒名份的书信悄然离开。徐莲醒来不见了乾坤扇，只道是混战时弄丢了。 陈青莲只身潜入行宫，责备乾隆对文杰不加爱护，乾隆料到青莲会来相见，坦言自己让文杰多些磨练，将来委以重用的良苦用心，青莲颇受感动，与乾隆互诉相思之情。诸
桃溪县临江酒楼，十公主状若乞丐强吃霸王餐，陈青云等人不知她是公主，出诗谜大加讽刺，十公主哪受过这种闲气，一时间恼羞成怒、大打出手。心远看不气愤不过，略施武功将其收服，不料十公主耍诈将心远摁进江里灌昏，并扔上徐莲乘坐的下行快船。 十公主硬拉着陈文杰继续坐船逆流而上，比试谁是天下聪明第一，陈青云情急之下只得独自往下游追寻心远。快船上的徐莲已经易容、变声，改名陈文静。为躲避朝廷和江湖的两方面追捕，
