1937年初，日军的铁骑在中国的土地上肆虐。有着东方巴黎之称上海滩，正被一个巨大的阴谋笼罩。民间义士、学堂的体育教员高天行受雇准备刺杀来沪的日本议员河村；几乎与此同时，匿迹江湖开着诊所的杀手任海龙也接到神秘刺杀令，刺杀来沪的大汉奸迟梅亭。互不相识的两拨刺客暗杀的目标虽然不同，但时间和地点却出奇一致。任海龙的儿子任非常偶遇歌女满优，将其救下。 在医院做护士的秦心蓝是任海龙的义女，她一直暗恋任非
周使能得到指示，迟梅亭是来上海和日本人议和的，想借日本人之手，割据一方。上级下令一定要阻止迟的阴谋。潜伏在上海的共产党员江泮也得到指令，密切监视上海的一举一动。高天行夜闯警察关押地救秦心蓝，无意间又与任非常撞上，两人齐力营救出秦心蓝。日本高层指令欲将秦心蓝之事发酵，以争取国际社会关注，同时可镇压日本国内人员主和派的行动。 军特处上海区区长周使能和属下为了阻止日本人的阴谋，前来提审秦心蓝，不料
秋山和夫令藤田买通报社印刷厂捡字工替换文章，欲散布中国人暗杀日本议员的假消息,妄图嫁祸中国人。不料被报馆工作的江秋声和来照看哥哥的地下党上海特科行动组组长江泮察觉，江秋声用笔名“中国喉咙”写下谴责文章。 同时，周使能和阿美等人暗渡陈仓，及时阻止了日本人的刺杀行动，将议员送出上海。议员得知要杀自己的人居然是日本间谍，留下指责文章，指明真相。周使能派人将文章送到报馆，同“中国喉咙”江秋声的谴责文
