后汉隐帝乾祐元年，汉隐帝荒淫无度、不理朝政，百姓苦不堪言，护圣都指挥使赵弘殷之长子赵匡胤，因父亲阻街死谏不果反遭痛打，怒而一把火烧了隐帝的观花楼，自此离家谋出路。南唐李璟之六子李从嘉，因不满长兄好战，带随侍裴厚德悄然离家。赵匡胤与李从嘉相遇归德府，两人一武一文，为百姓争得一夕温饱，正当两人互赏彼此才干相谈甚欢之时，祸已追至，终使两人分道扬镳。南唐前宰相周宗之长女周娥皇，为寻找散佚的“霓裳羽衣曲”，
娥皇一手一酒瓶，仰头一饮而尽，赵匡胤称豪气，酒客为难娥皇，赵匡胤出手相救。酒楼柴房内，从小喜欢窅娘的江正纠缠不休，被窅娘训斥一番。赵匡胤满腹韬略、豪情万丈，博得娥皇欣赏倾心，几日相处，娥皇以一方绣帕定情，并约共赏花灯。周宗寻到滁州带走娥皇，仓促之间，娥皇留下一封短信，约定赵匡胤金陵再会。李从嘉与赵匡胤别后，被长兄李弘冀遣人护送回金陵，李从嘉之生母南唐钟后为其寻找佳丽婚配，娥皇名列其中。娥皇受邀入宫
滁州客栈人去楼空，晴儿由掌柜口中得知赵匡胤早已离去，无功而返，娥皇在父母劝慰下，点头答应与李从嘉订亲。中箭落水的赵匡胤被一渔夫救起，却因伤势严重，难赴约定。李从嘉下聘之日，百姓夹道祝贺，赵匡胤姗姗来迟却巧逢盛会，这才知悉李从嘉为南唐六皇子身分，而订亲对象竟是娥皇。赵匡胤见识了李从嘉的才气，自知身分与眼前处境难能与其相比，他手握绣帕怅然欲走，一念回转，决定送还绣帕，再听佳人一言。拥李景遂一派人马，冯
