故事讲述张皓南，刘传亨及郑胜本乃好友，其后南、胜考入飞虎队，亨则继承其父之黑帮事业，三人对立，但因感情深厚，遂仍能互相容忍。亨妹传芳向暗恋南，惜神女有心，襄王无梦，南与女警官利琪琪热恋，芳伤心之余，下嫁一直暗恋她之胜。亨初涉足黑道，遭老叔父玩弄，幸得红颜知己Anita支持鼓励，终于排除异己，势力逐渐扩张。亨终于成为黑道大阿哥，与南决裂，南誓要将亨绳之于法，南姐张五、胜、Anita及芳先后惨死，南、亨达到不死不休之地步，展开连场火并......
刘传亨、刘传芳、张皓南巧遇匪徒打劫事件，被胁持在小巴上，成为人质，但亨、南少年心性，不知天高地厚，竟敢与匪徒周旋，最後更协助警方，擒获匪徒，受到警官利达一福之赞赏。亨、南在福之鼓励下，联同好友郑胜，不理会家人之反对，往投考警察。张五被刘权安排相睇，发现对方市侩幼稚，故意戏弄对方一番。其後张五再被安排与另一男子相睇，张五满意，欲随他往加拿大。众人投考结果，南、胜俱顺利通过，而传亨则告失败，传亨大为不
传亨得悉自己做不成警察是与刘权之黑底有关，失望之馀，与刘权发生龃龉，父子不和，传芳加以调解。达福赏识皓南之身手，派他往做卧底追查贩卖军火集团，皓南不知天高地厚，加以答允，时五姐得悉皓南当警察，加以责备，皓南乘机讹称已辞去警职，转当後鑊，五姐才转怒为喜。皓南在其拍档柠檬头指导下，以收数为职业接近黑帮，为传亨等发现，皓南不能言明真相，大感苦恼，同时更在柠檬头身上体会到做卧底之痛苦，遂欲尽快破案恢复身份
五姐相睇成功，随夫移居加拿大，与众人依依惜别。刘权以为皓南因欠人钱财而走入歧途，借钱予他还债，皓南大为感动。另一方面，权、亨终互相谅解，父子和好。柠檬头几经哀求，终获妻子谅解，遂决定完成此案後便退休。大哥洪打劫架步，柠檬头及皓南逼於无奈加以协助，众人打劫成功，大事庆祝，大哥洪无意中发现柠檬头乃卧底，欲杀之，皓南暗助柠檬头逃脱不果，柠檬头为免连累皓南，自尽而死。皓南目睹柠檬头惨死，大为悲愤，誓要将大
